您好, 欢迎您来到上海尊信知识产权服务中心!

021-57890657

15221446880

主页 > 拨款减税 > 科创板 >

科创板是由国家主席习近平于2018年11月5日在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布设立,是独立于现有主板市场的新设板块,并在该板块内进行注册制试点。


1.科技创新班,全称指"上海股权托管交易中心科技创新企业股份转让系统"简称"科技创新板",称"N板"


2.科创板是上海市贯彻落实国家创新驱动发展战略,建设具有全球影响力的科技创新中心的有效施,科创板是专门为科技型、创新性中小企业股份制企业量身定制的市场 板块、科创板试点进行一系列制度改革和创新,以提升市场的融资。交易、并购、退出等功能,从而帮助科技型、创新型中小企业与资本市场进行有效对接,全方位孵化培育科创企业。


3.科创板作为股份转让系统、提供企业挂牌、定向增资、信息披露、出让、受让信息发布和股权转让 过户登记、人员培训、专业指导、企业展示、品牌宣传等多方位服务功能的新系统。

科创板上市的优势

一、全面覆盖初创期、成长期企业

科创板设定了差异化的挂牌条件。为初创期到成熟期的科技创新企业提供与资本市场对接的平台。


二、投资机构聚集

科创板打造了与投资机构之间的良性互动机制,从"募、投、管、退"全方位对接股权投资机构,带 动形成科技创新的良好生态坏境,吸引境内天使投资、风险投资、创业投资、私募股权投资等等资 本的聚焦,促进挂牌公司获得投资机构投资,推进科技型、创新型中小企业加快发展。


三、综合金融服务

为企业提供私募股权、私募债权等融资服务,并设立上股交科技创新母基金、互联网投融资对接平 台,增加挂牌企业股权融资渠道;推动银行授信、资产证券化融资产品、"投贷联动"项目落地,开 辟挂牌企业债权融资路径;同事结合上海自贸试验区建设的政策优势,积极探索境外股权和债权融 资,为企业提供综合金融服务。


四、助理企业与多层次资本市场对接

上股交将于上交所即将推出的"战略新兴板"等高层次资本市场建立对接机制,为企业对接高层次的 资本市场上市融资提供先期培育、孵化的综合服务。


五、融资交易机制创新

科创板拟先采取协议交易方式,并根据国家统一部署,探索建立其他有利于活跃市场交易和提升市 场服务功能的交易制度。


六、注册制程序更便捷

科创板率先实行注册制,简历信息披露核心的挂牌审查机制,已获得推荐机构或其他股权投资机构 一定金额的投资,且符合上股交相关规定的拟挂牌公司实行建议注册程序,大幅度提高挂牌效率。

企业定位评估

科创板上市的五大改造方向

*不满足以上5条的科技型,创新型企业。也可以充分披露其"科技型"、"创新型"的特征,并由其聘请的推荐机构(列入我司)发表专业意见。

尊信服务流程

疑惑问题解答

Q:公司挂牌以后如何进行融资?

A:现阶段挂牌公司可以通过私募股权或私募债权两种形式进行融资,私募股权融资即向合格投资者非公开发行股份,向管理层等内部人员实施股权激励等;私募债权融资为按约定到 达一定其先后需还本息的融资方式,包括但不限于银行贷款产品(担保贷款、股权质押贷款、信用贷款等)、私募债、商业保理、融资租赁等。

Q:企业进行融资时应特别注意什么问题?

A:挂牌公司选择何种方式进行融资需结合企业自身情况,股权融资能在一定程度上缓解企业债务到期还款压力,但可能会产生低估企业值、公司股权结构比例分散、实际控制人丧失 控制权等问题。如何选择股权融资的时机、金额、发行价格以及引入哪些外部股东是企业家在实施股权融资计划前需要考虑的现实问题。挂牌公司在进行非公开发行股份时,需尤其 关注国家及上股交对私募融资、非公开发行股份的相关要求。挂牌公司及其聘请的财务顾问(如有)应当以非公开方式,向符合规定的合格投资者定向发行股份,不得采用广告、公 开劝诱和变相公开方式向非特定公众进行募集。

1.海通证券研究所

属于初创期、成长期的科技型、创新型企业都合适,只要够科技、够创新、科创板设置了差异化的适用不同阶段企业的挂牌条件供企业选择


2.方正证券研究所

上交所是上海股交中心重要的股东单位,具有天然关系;战略新兴板与"科创板"都将立足于上海,具有较强的互补性,共同构建上海多层次资本市场的重要组成部分,战略新兴板 与"科创板"均定位于服务上海建设具有国际影响力的科技创新中心。


3.中泰证券研究所

"科创板"定位明确,致力于科技型与创新型中小企业培养孵化,承上启下丰富资本市场结构。考虑到该板块将于"站新板"进行对接,未来有望形成多面一体的资本市场结构


4.安信证券研究所

上海股交中心原有的审核机制是经过上海股交中心审核,在他通过审核委员会等程序、而"科技创新板"将参照拟实施的股票发行注册制改革有关要求,简历信息披露中心的挂牌审 核机制。由挂牌企业和中介机构保证信息披露的真实性、准确性和完整性,信息披露审核的重点在于所披露信息的齐备性、一致性和可理解性。这是本次"科创板"挂牌制度的突破, 该突破包括三点内容:首先推荐机构拥有决定权,但前提是,推荐机构要将自身利益和推荐的企业进行捆绑;其次,该企业挂牌之前一定要公式,如果在公示阶段出现异议,则被 否决;最后在风控方面,上股交将会有最严格的处罚,一旦发现作假,严惩不贷。


5.兴业证券研究所

非公开发行更加灵活,允许储架发行。该规则的提出,实际上就是允许在"科创板"实行储架发行制度,将有效降低发行人的合规成本和监管者的审核成本。


6.方正证券研究所

"科创板"挂牌公司可通过非公开发行等股权融资方式募集资金。同时,探索试点票据融资、应收帐款融资、资产证券化等其他债权融资业务,并在国家政策允许的条件下,率先尝 试由上海股交中心发起设立私募股权投资基金管理机构,募集资金并专门投资"科创板"。




贴心周到 品质服务

服务贴心、周到,客户满意度高达99%

专属顾问 快速响应

1对1专属顾问,全天24小时随时沟通

安全高效 优质服务

方便/快捷/可靠,授权率高,保密性强

专业团队 售后保障

强大的售后团队,全程托管,进度可查